下游多领域需求驱动，半导体行业景气度有望持续高企
受下游AI服务器、人形机器人、AI算力基础设施、AR眼镜等领域需求驱动，半导体行业景气度有望持续高企。日前，集邦咨询在某论坛上公开表示，2026年全球晶圆代工产业中，不仅先进制程订单强劲、产能满载至年底且启动涨价，成熟制程（包括8英寸与12英寸）也因产业供需格局转变而产能利用率与代工价格皆逐步转佳，预测2026年全球晶圆代工产值将年增mid-20%（20%中间段），再创新高。（证券时报）
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机构：美光科技推进长协落地，供需缺口有望持续
区小号消息，6 月 26 日，国金证券研报认为，美光科技推进长协落地，供需缺口有望持续。美光科技已经与客户完成 16 个 SCA（战略客户合作协议），下游涵盖数据中心、消费电子、汽车市场。SCA 中汽车客户签订时间为三年，其他客户基本为五年。16 个 SCA 协议已经占到美光科技 20% 的 DRAM 出货量，1/3 的 NAND 出货量。 美光科技签订的 SCA 的价格区间中下限也可以带来超过过去周期顶点的盈利能力。美光科技预计 2027 年 DRAM 与 NAND 供应将持续紧张。国金证券认为存储行业供给有望持续紧张，美光科技有望持续维持高盈利能力。美光科技与下游客户推进长协签订，有望降低公司产品出货价的周期性波动，降低公司业绩周期性。
日韩股市开盘下跌，韩国KOSPI指数日内跌2.00%
区小号消息，6 月 26 日，据 行情数据，日经 225 指数开盘下跌 668.60 点，跌幅 0.92%，报 71697.74 点；韩国 KOSPI 指数开盘下跌，目前日内跌幅已达 2.00%。
中信证券：预计年内美元指数有支撑，但难以持续冲高
区小号消息，据金十报道，中信证券研报称，美元指数近日迅速走强，金价随之跌破 4,000 美元/盎司关口。市场对通胀担忧的减弱并未带动美元下行。研报指出，政治上的“再美元化”可解释近期美元的强势，但更重要的驱动因素是美元流动性趋紧的预期。预计年内美元指数有支撑，但难以持续冲高，下一份美国通胀数据可能会成为市场调整交易思路的催化剂。
中信证券：预计年内美元指数有支撑，但难以持续冲高
区小号消息，据金十报道，中信证券研报称，美元指数近日迅速走强，金价随之跌破 4,000 美元/盎司关口。市场对通胀担忧的减弱并未带动美元下行。研报指出，政治上的“再美元化”可解释近期美元的强势，但更重要的驱动因素是美元流动性趋紧的预期。预计年内美元指数有支撑，但难以持续冲高，下一份美国通胀数据可能会成为市场调整交易思路的催化剂。
Strategy 的 STRC 较面值大跌 26%，MSTR 价格创 16 个月新低
区小号消息，据 The Block 报道，Strategy 的永续优先股 STRC 周四跌至 74 美元的历史低点，较 100 美元面值折价 26%，随后小幅回升至 75.69 美元；MSTR 跌破 87 美元，为 2024 年 2 月以来最低，过去一个多月跌幅超 50%。STRC 是 Strategy 近期比特币增持的主要融资工具。Strive 的永续优先股 SATA 周四跌至接近 84 美元的历史新低。
美国铜关税决定倒计时，“算力金属”供需迎变局
去年7月，美国政府曾公布关于铜的关税方案，此前仅针对铜半成品等征收50%关税，而精炼铜暂获豁免，但计划自2027年起分阶段对精炼铜加征关税。该方案最终落地与否将在6月底敲定，美国商务部需于6月30日前提交“232关税”的调查报告，并据此作出最终决策。随着6月30日美国“232关税”调查报告出具时点临近，全球AI算力相关金属市场将迎来新一轮波动。高盛等国际投行分析，若美国落地针对铜的新一轮关税政策，美国采购方或将开启大规模囤货。当前美国COMEX铜库存已突破65万吨，创下历史高位。与此同时，国际市场上，钨、锡、钽、铟等深度绑定AI算力产业链的小金属，供给紧张或将进一步加剧。（证券时报）
美股今晨收盘美光涨超15%，苹果跌超6%，三大股指涨跌不一
区小号消息，6 月 26 日，美股周四收盘，道指初步收涨 0.14%，标普 500 指数微跌，纳指跌 0.46%。存储板块大幅上涨，美光科技涨 15.7%，闪迪涨 21.97%，西部数据涨 4.90%，高通涨 3.7%。 微软跌超 3%，苹果跌 6.1%，市值接近跌破 4 万亿美元。
上半年港股IPO募资超2000亿港元 有望创下近年最佳表现
区小号消息,6月港股IPO市场再度升温。仅6月22日至30日短短数日间，便将有17家企业密集挂牌。Wind数据显示，2026年上半年港股市场将有共计84家公司完成IPO，合计募资规模突破2000亿港元。在多位分析人士看来，2026年港股IPO不仅实现数量跃升，结构性质量亦显著改善，AI、半导体等科技类标的成为绝对主力，但由此也引发了市场资金的“抱团”效应。展望全年，不少机构预计港股IPO市场有望创下近年来最佳成绩。(财联社)
美联储威廉姆斯：当前货币政策立场有助于将通胀率恢复至2%
区小号消息，6 月 26 日，美联储威廉姆斯表示，当前的货币政策立场处于有利位置，能够将通胀率恢复至美联储 2% 的目标水平，同时也承认实现其双重使命仍面临风险。 威廉姆斯表示：「鉴于通胀率处于高位，我们必须将其持续恢复至 2% 的长期目标。当前的货币政策立场完全有能力实现这一目标。」威廉姆斯指出，通胀率「无疑处于高位」，且远高于委员会设定的 2% 目标。他预计未来几个季度通胀数据将小幅回落，尽管仍存在重大风险。
